Thủy Quái kể về một người con trai yếu đuối và nhút nhát. Anh sinh ra trong một gia đình đánh cá và đã nhìn thấy cha mình bị quái vật " khỉ nước " giết chết khi anh đi câu cá với cha lúc còn nhỏ, nó đã để lại một nỗi ám ảnh trong tim anh. Mười năm sau, quái vật "Khỉ nước" xuất hiện trở lại, giết chết em trai và cha của nữ chính. Để cứu người phụ nữ, nam chính không để những người phụ nữ bị giết làm "vật hiến tế". Anh bắt đầu học các kỹ năng câu cá và nước mà cha anh đã dạy cho anh. Anh cũng mời anh em họ của mình để tập luyện và tham gia chiến đấu cùng nhau. Dân làng cũng nhận ra rằng những sai lầm của họ và đã gia nhập đội quái vật dưới nước. Cuối cùng tất cả mọi người đã diệt trừ được những con khỉ nước, dân làng trở lại một cuộc sống bình thường.

Ngày Lý Tu Duyên thành thân, có một cao tăng nói rằng anh ta là La Hán hàng long giáng thế, cứu được thế gian. Nghe vậy, anh ta từ bỏ hôn ước, tìm tới cửa Phật chăm chỉ tu hành. Tu Duyên gặp lại vị hôn thê là Kính Tâm, Kính Tâm muốn bắt Tu Duyên về thành thân nhưng anh ta không chịu, sau đó hai người truy đuổi nhau tới Linh Tiên Trấn. Nơi này thườn..